دليل للشركات والأفراد

دليل للشركات والأفراد

تتطور مجالات البنوك والمالية والاحتيال بسرعة، خاصة في الاقتصادات الديناميكية مثل الإمارات العربية المتحدة. بفضل موقعها الاستراتيجي، وبنيتها التحتية المالية المتقدمة، وتنظيماتها التقدمية، أصبحت الإمارات مركزًا ماليًا رائدًا في الشرق الأوسط وما وراءه. ومع ذلك، كلما زادت تعقيد الأنظمة المالية، زادت المخاطر—لا سيما في مجال الاحتيال المالي.

سواء كنت شركة متعددة الجنسيات، أو شركة صغيرة ومتوسطة، أو مستثمرًا فرديًا، فإن فهم الإطار القانوني والتنظيمي الذي يحكم الأنشطة المالية في الإمارات يعد أمرًا بالغ الأهمية لحماية الأصول وضمان الامتثال.

أهمية قوانين البنوك والمالية في الإمارات

تحكم قوانين البنوك والمالية في الإمارات العربية المتحدة هيكل مزدوج: إطار قانوني فدرالي قوي وتنظيمات متخصصة تصدرها المناطق الحرة المالية مثل مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي. بينما تستند القوانين الفدرالية إلى تقاليد القانون المدني، تعمل مناطق DIFC وADGM ضمن أنظمة قانونية مستقلة تعتمد على القانون العام، مما يوفر بيئة قانونية بديلة ومتكاملة تلبي احتياجات الأعمال الدولية والمؤسسات المالية.

الجوانب القانونية والتنظيمية الرئيسية

1. تنظيم المؤسسات المالية

تخضع المؤسسات المالية في الإمارات لرقابة تنظيمية صارمة تهدف إلى الحفاظ على استقرار وشفافية القطاع المصرفي. البنك المركزي الإماراتي هو السلطة التنظيمية الرئيسية المسؤولة عن الإشراف وتنظيم البنوك والمؤسسات المالية الأخرى في البلاد. تشمل المجالات الرئيسية للتركيز التنظيمي:

• الإشراف الحذر
• مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب
• حوكمة الشركات وإدارة المخاطر

توجد العديد من الأدوات التشريعية المهمة التي تحكم عمليات المؤسسات المالية، حيث تتناول كل شيء من التعامل مع ودائع العملاء إلى ممارسات الإقراض والمعاملات المالية. تشمل هذه الأدوات:

• قانون البنوك الجديد: المرسوم القانوني الفيدرالي رقم (14) لعام 2018 بشأن البنك المركزي وتنظيم المؤسسات والأنشطة المالية
• إرشادات البنك المركزي لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، الصادرة وفقًا للمرسوم القانوني الفيدرالي رقم (20) لعام 2018

2. المنتجات والخدمات المالية

تحافظ الإمارات على إطار قانوني وتنظيمي قوي يحكم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية، بما في ذلك الإقراض، والتمويل الإسلامي، والأوراق المالية، والتأمين، وخدمات الاستشارات الاستثمارية. توفر قوانين البنوك والمالية الإماراتية قواعد شاملة تحكم إنشاء وتوزيع وتنظيم هذه المنتجات، مما يضمن سوقًا مالية مستقرة وشفافة.

تتوزع الرقابة التنظيمية بشكل أساسي بين الجهات التالية:

• هيئة الأوراق المالية والسلع – تنظم أسواق الأوراق المالية، وصناديق الاستثمار، وخدمات الاستشارات المالية.
• البنك المركزي الإماراتي – يشرف على البنوك، والإقراض، والتمويل الإسلامي، والسياسة النقدية.
• هيئة التأمين (التي تم دمجها الآن في البنك المركزي) – كانت تنظم قطاع التأمين؛ تم دمج وظائفها الآن ضمن نطاق البنك المركزي.

يفرض الإطار القانوني المعمول به على مقدمي الخدمات المالية الحصول على الترخيص المناسب والامتثال الكامل للقوانين والإرشادات التنظيمية المعمول بها. تشمل هذه الالتزامات ما يلي:

• الإفصاح عن شروط ومخاطر المنتجات
• تقييمات الملاءمة لضمان توافق العروض مع ملفات العملاء
• إدارة المخاطر والرقابة الداخلية
• حماية المستهلك من خلال ممارسات شفافة وتعامل عادل

تسهم هذه الأنظمة التنظيمية في تعزيز ثقة السوق، وحماية المستثمرين والمستهلكين، وضمان نزاهة وتنافسية القطاع المالي الإماراتي، محليًا ودوليًا.

3. التمويل الشركاتي

تخضع معاملات التمويل الشركاتي في الإمارات، بما في ذلك جمع رأس المال، والاندماجات والاستحواذات، والإقراض المشترك، لمزيج من القوانين التجارية والمالية التي تقدم البنية القانونية اللازمة لنمو الأعمال، وبناء رأس المال، ونزاهة المعاملات.

تعتبر الاستراتيجيات المالية الفعالة ضرورية لدعم توسع الشركة، واستدامتها التشغيلية، وأنشطتها الاستثمارية. يضمن الإطار القانوني أن تعمل الشركات ضمن بيئة منظمة عند إجراء ترتيبات مالية معقدة.

تشمل الأدوات التشريعية الرئيسية والأنظمة التنظيمية المعمول بها في التمويل الشركاتي في الإمارات:

• القانون الفيدرالي رقم (32) لعام 2021 – بشأن الشركات التجارية
  ينظم هذا القانون تشكيل الشركات، والحوكمة، وبناء رأس المال، وحقوق المساهمين، وإجراءات الاندماج، والاستحواذ، وزيادة أو تخفيض رأس المال للكيانات المحلية في الإمارات.

• لوائح شركات DIFC وADGM –
  تخضع الشركات المسجلة في مركز دبي المالي العالمي أو سوق أبوظبي العالمي لأنظمة تنظيمية مستقلة تستند إلى مبادئ القانون العام. توفر هذه الولايات تنظيمات مخصصة لمعاملات التمويل الشركاتي التي تتماشى مع أفضل الممارسات الدولية، مما يسهل الاستثمارات والتمويل عبر الحدود.

يجب على الكيانات المعنية بمعاملات التمويل الشركاتي ضمان الامتثال التام لالتزامات الإفصاح، والموافقات من المساهمين، والموافقات التنظيمية حيثما ينطبق ذلك، لضمان الشرعية، والقابلية للتنفيذ، وتخفيف المخاطر طوال دورة حياة المعاملة.

4. الإفلاس والإنهاء

أنشأت الإمارات إطارًا قانونيًا شاملاً للإفلاس والإنهاء يهدف إلى تحقيق التوازن بين مصالح المدينين والدائنين مع الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي. التشريع الأساسي الذي يحكم الإفلاس في البر الرئيسي الإماراتي هو:

• قانون الإفلاس الجديد (المرسوم القانوني الفيدرالي رقم 51 لعام 2023)، الذي دخل حيز التنفيذ في الإمارات في 1 مايو 2024، ليحل محل القانون السابق (المرسوم القانوني الفيدرالي رقم 9 لعام 2016).

يوفر هذا القانون إجراءات منظمة لإعادة الهيكلة، والتكوين الوقائي، أو تصفية الشركات التي تعاني من صعوبات مالية. ويقدم أدوات إفلاس حديثة تسمح للشركات التي تواجه صعوبات مالية بإعادة تنظيم ديونها تحت إشراف المحكمة أو إجراء عملية تصفية مرتبة.

تشمل الميزات الرئيسية لقانون الإفلاس في الإمارات:

• إجراءات التكوين الوقائي التي تمكن المدينين من التفاوض مع الدائنين مع الاستمرار في تشغيل الأعمال.
• خطط إعادة الهيكلة التي تشرف عليها المحاكم المدنية الإماراتية للمساعدة في استعادة القدرة على السداد وضمان استمرارية الأعمال.
• إجراءات التصفية للشركات التي تُعتبر غير قابلة للاسترداد.
• حماية المدينين من الملاحقة الجنائية بسبب الشيكات المرتجعة خلال عمليات إعادة الهيكلة.
• حقوق الدائنين لبدء إجراءات الإفلاس في ظل ظروف معينة.

بالإضافة إلى النظام الفيدرالي في الإمارات، تطبق أطر إفلاس منفصلة داخل الولايات القضائية للقانون العام في الإمارات:

• قانون الإفلاس الجديد (قانون DIFC رقم 1 لعام 2019)
• لوائح الإفلاس في ADGM 2015 (كما تم تعديلها)

يوفر كل من DIFC وADGM أنظمة إفلاس حديثة ومتوافقة دوليًا تكون صديقة للدائنين، بينما تسمح للشركات المتعثرة بطرق منظمة للتعافي أو الخروج. تعزز هذه الأنظمة الشفافية، والعدالة الإجرائية، واليقين التجاري، مما يوفر شبكة أمان قانونية تدعم استمرارية الأعمال، وثقة المستثمرين، والقدرة الاقتصادية.